Di Trading Ad Alta Frequenza Nel Mercato Forex

High-Frequency Trading - HFT Qual è ad alta frequenza Trading - HFT di trading ad alta frequenza (HFT) è una piattaforma di trading programma che utilizza i computer potenti per trattare un gran numero di ordini a velocità molto veloce. Esso utilizza algoritmi complessi per analizzare i diversi mercati e eseguire gli ordini in base alle condizioni di mercato. In genere, i commercianti con le velocità di esecuzione più veloci sono più redditizie rispetto commercianti con velocità di esecuzione più lenta. SMONTAGGIO-High Frequency Trading - HFT di trading ad alta frequenza è diventato popolare quando gli scambi hanno iniziato a offrire incentivi per le aziende di aggiungere liquidità al mercato. Per esempio, il New York Stock Exchange (NYSE) ha un gruppo di fornitori di liquidità supplementari chiamati Liquidity Provider (SLP) che tenta di aggiungere la concorrenza e la liquidità per le citazioni esistenti sullo scambio. Come incentivo per le aziende, il NYSE paga un canone o di abbuono per la fornitura di detto liquidità. Nel mese di luglio 2016, lo sconto medio SLP era 0,0019 per i titoli NYSE - e NYSE MKT quotate sul NYSE. Con milioni di transazioni al giorno, questo si traduce in una grande quantità di profitti. La SLP è stato introdotto in seguito al crollo di Lehman Brothers nel 2008, quando la liquidità è stata una delle principali preoccupazioni per gli investitori. Vantaggi di HFT Il vantaggio principale di HFT è che ha migliorato la liquidità del mercato e rimosso bid-ask spread che in precedenza sarebbero state troppo piccole. Questo è stato testato con l'aggiunta di commissioni su HFT, e di conseguenza, bid-ask spread è aumentato. Uno studio ha valutato come canadese bid-ask spread modificate quando il governo ha introdotto commissioni su HFT, e si è riscontrato che gli spread bid-ask è aumentato del 9. Critiche di HFT HFT è controversa ed è stata accolta con un po 'dura critica. Ha sostituito una grande quantità di broker-dealer e utilizza modelli matematici e algoritmi di prendere decisioni, di prendere decisione umana e l'interazione fuori dall'equazione. Le decisioni avvengono in millisecondi, e questo potrebbe portare a grandi movimenti di mercato senza ragione. A titolo di esempio, il 6 maggio 2010, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha subito il maggior calo intraday punto mai, in calo di 1.000 punti e cadere 10 in soli 20 minuti prima di risalire. Un'indagine del governo accusato un ordine di massa che ha innescato un sell-off per l'incidente. Una critica aggiuntiva di HFT è che permette alle grandi aziende di profitto a scapito dei piccoli ragazzi, o gli investitori istituzionali e retail. Un altro importante denuncia circa HFT è la liquidità fornita da HFT è fantasma di liquidità, il che significa che fornisce la liquidità che è disponibile sul mercato un secondo e andate al prossimo, impedendo ai commercianti di essere effettivamente in grado di commerciare questo liquidity. Strategies Per Forex Trading algoritmico Come risultato della recente controversia, il mercato forex è stato sotto un maggiore controllo. Quattro grandi banche sono stati trovati colpevoli di aver cospirato per manipolare i tassi di cambio, che ha promesso commercianti ricavi sostanziali con rischio relativamente basso. In particolare, i mondi più grandi banche hanno accettato di manipolare il prezzo del dollaro americano ed euro a partire dal 2007 fino al 2013. Il mercato del forex è notevolmente regolamentata nonostante la manipolazione 5 trilioni - worth di transazioni ogni giorno. Come risultato, i regolatori hanno sollecitato l'adozione di trading algoritmico. un sistema che utilizza modelli matematici in una piattaforma elettronica per eseguire operazioni sul mercato finanziario. A causa del volume elevato di transazioni giornaliere, il forex trading algoritmico crea una maggiore trasparenza, efficienza ed elimina pregiudizi umani. Un certo numero di strategie diverse può essere perseguito dai commercianti o imprese nel mercato del forex. Ad esempio, auto di copertura si riferisce all'uso di algoritmi di copertura del rischio di portafoglio o per cancellare le posizioni in modo efficiente. A parte l'auto-copertura, strategie algoritmiche includono il commercio statistiche, esecuzione algoritmica, accesso diretto al mercato e trading ad alta frequenza, ognuno dei quali può essere applicata al forex transazioni. Copertura automatica ad investire, la copertura è un semplice modo per proteggere i vostri beni da perdite significative, riducendo la quantità che si può perdere se si verifica qualcosa di inaspettato. Nel trading algoritmico, copertura può essere automatizzato in modo da ridurre l'esposizione al rischio di commercianti. Questi ordini di copertura generate automaticamente seguono modelli specifici, al fine di gestire e monitorare il livello di rischio di un portafoglio. All'interno del mercato forex, i principali metodi di compravendite di copertura sono attraverso contratti spot e opzioni su valute. contratti spot sono l'acquisto o la vendita di valuta estera con consegna immediata. Il mercato spot fprex è cresciuto in modo significativo dal primi anni 2000 a causa del flusso di piattaforme algoritmiche. In particolare, la rapida proliferazione di informazioni, che si riflette nei prezzi di mercato, consente opportunità di arbitraggio a sorgere. opportunità di arbitraggio si verificano quando i prezzi delle valute diventano disallineati. arbitraggio triangolare. come è noto nel mercato forex, è il processo di conversione di una valuta di nuovo in se stesso attraverso più valute diverse. commercianti di frequenza algoritmico e ad alta in grado di identificare solo queste opportunità per mezzo di programmi automatici. Come un derivato. opzioni forex operano in modo simile come opzione su altri tipi di titoli. Le opzioni in valuta estera danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere la coppia di valute in un determinato tasso di cambio ad un certo punto in futuro. I programmi per computer hanno automatizzato le opzioni binarie come un modo alternativo per coprire traffici di valuta estera. Le opzioni binarie sono un tipo di opzione in cui payoff prendere uno dei due risultati: o il commercio deposita a zero o ad un prezzo di esercizio predeterminato. Analisi statistiche all'interno del settore finanziario, l'analisi statistica rimane uno strumento significativo per misurare i movimenti di prezzo di un titolo nel corso del tempo. Nel mercato forex, gli indicatori tecnici sono utilizzati per identificare i modelli che possono aiutare a prevedere i movimenti futuri dei prezzi. Il principio secondo il quale la storia si ripete è fondamentale per l'analisi tecnica. Dal momento che i mercati FX funzionano 24 ore al giorno, la quantità robusto di informazioni aumenta in tal modo la significatività statistica delle previsioni. A causa della crescente sofisticazione dei programmi informatici, gli algoritmi sono stati generati in base a indicatori tecnici, tra cui lo spostamento divergenza media di convergenza (MACD) e l'indice di forza relativa (RSI). programmi algoritmici suggeriscono particolari momenti in cui le valute dovrebbero essere acquistati o venduti. Algoritmico Esecuzione algoritmica di trading richiede una strategia eseguibile che i gestori di fondi possono utilizzare per acquistare o vendere grandi quantità di beni. sistemi di trading seguono una serie di pre-specificato di regole e sono programmati per eseguire un ordine in determinate prezzi, i rischi e gli orizzonti d'investimento. Nel mercato forex, accesso diretto al mercato permette buy-side agli operatori di eseguire gli ordini forex direttamente al mercato. accesso diretto al mercato avviene attraverso piattaforme elettroniche, che spesso abbassa i costi e gli errori di trading. In genere, negoziazione sul mercato è limitato a broker e market maker tuttavia, fornisce accesso diretto al mercato buy-side imprese l'accesso a sell-side infrastrutture, garantendo clienti un maggiore controllo sulle compravendite. A causa della natura di trading algoritmico e sui mercati FX, esecuzione degli ordini è estremamente veloce, consentendo agli operatori di cogliere le opportunità di trading di breve durata. Alta Trading frequenza del sottoinsieme più comune di trading algoritmico, ad alta frequenza di trading è diventato sempre più popolare nel mercato del forex. Sulla base di algoritmi complessi, negoziazione ad alta frequenza è la realizzazione di un gran numero di operazioni a velocità molto veloce. Mentre il mercato finanziario continua ad evolversi, velocità di esecuzione più veloci consentono agli operatori di trarre vantaggio dalle opportunità redditizie nel mercato del forex, una serie di strategie di trading ad alta frequenza sono progettati per riconoscere le situazioni di arbitraggio e di liquidità redditizie. ordini forniti vengono eseguiti rapidamente, gli operatori possono sfruttare l'arbitraggio per bloccare i profitti privi di rischio. A causa della velocità del trading ad alta frequenza, l'arbitraggio può essere effettuata anche attraverso prezzo a pronti e future delle stesse coppie di valute. I sostenitori della negoziazione ad alta frequenza nel mercato valutario evidenziano il suo ruolo nella creazione di elevato grado di liquidità e trasparenza nei traffici e dei prezzi. La liquidità tende ad essere costante e concentrato in quanto vi è un numero limitato di prodotti rispetto ai titoli azionari. Nel mercato forex, strategie di liquidità hanno lo scopo di individuare gli squilibri di ordine e le differenze di prezzo tra una particolare coppia di valute. Uno squilibrio fine si verifica quando vi è un numero eccessivo di acquistare o vendere gli ordini per una attività o valuta specifica. In questo caso, gli operatori ad alta frequenza agiscono come fornitori di liquidità, guadagnando la diffusione da arbitraggio la differenza tra acquisto e vendita di prezzo. La linea di fondo Molti chiedono una maggiore regolamentazione e trasparenza nel mercato del forex alla luce dei recenti scandali. L'adozione crescente di forex sistemi di trading algoritmico può effettivamente aumentare la trasparenza nel mercato del forex. Inoltre la trasparenza, è importante che il mercato del forex rimane liquido con la volatilità dei prezzi bassi. strategie di trading algoritmico, come la copertura automatica, analisi statistiche, esecuzione algoritmica, accesso diretto al mercato e trading ad alta frequenza, possono esporre le incongruenze di prezzo, che rappresentano opportunità di profitto per i commercianti.